Утверждение государственной собственности на землю и образование на этой основе в начале VIII в. Нарской монархии — раннефеодального государства с централизованным управлением — сопровождалось известным подъёмом производительных сил.

Подъём этот обнаружился прежде всего в сельском хозяйстве. Широкое распространение получили железные земледельческие орудия. В хрониках того времени постоянно упоминается о прорытии канав, об устройстве водохранилищ, возведении плотин, т. е. о расширении оросительной сети. Кроме риса, широко распространились пшеница, рожь и просо. Обрабатываемая площадь увеличилась, что было связано с развитием производительных сил и ростом населения.

Сохранившиеся источники свидетельствуют о развитии горных промыслов. В это время добывались железо, медь, золото, серебро, сера и слюда. Больше всего добывалось, по-видимому, меди, на которую имелся спрос в Китае. В городе Нара существовали особые группы различных мастеров, обслуживавших потребности императорского двора и знати. Эти мастера оставались фактически на положении полусвободных — томобэ. Сохранились образцы тканей, особенно шёлковых, образцы керамики, изделия из лака, меди, бронзы, изготовленные этими мастерами.

Наличие мастеров, работавших в дворцовых мастерских, отнюдь не свидетельствовало об отделении ремесла от сельского хозяйства. Ремесло в стране продолжало существовать в соединении с сельским хозяйством. Это явствует из постановлений о наделах. В постановлениях предусматривались налоги продуктами не только с зерновых, но и с промысловых культур, главным образом в виде тканей и сырья — шёлка-сырца. В некоторых случаях держатели государственных наделов поставляли изделия кузнечного ремесла — земледельческие орудия. В тех же местах, где добывалось железо, крестьяне должны были наряду с сельскохозяйственной продукцией вносить в качестве налога и часть полученного железа.

Развивалась торговля. В городе Нара были отведены места для двух рынков, торговля на которых регулировалась специально выработанными правилами. Рынки существовали и в других важных пунктах страны, в одних местах — постоянные, в других — периодические. Они устраивались в портах, у почтовых станций, около стен буддийских монастырей, в посёлках, где находились местные власти.

Для периода Нарской монархии характерным являлся некоторый подъём и в области образования. В стране создавались школы, организованные для детей знатных лиц. Обучение в этих школах было почти целиком построено на изучении китайской литературы и законодательства. Влияние китайской культуры проникало в Нарскую монархию и другим путём: вместе с посольствами, отправлявшимися в Тайскую империю, туда ездили молодые люди из знатных семейств, которые усваивали весь комплекс китайского образования. Ездили в Китай и буддийские монахи для изучения в монастырях буддийской литературы и церковных уставов.