Примерно в то же время 12-тысячная новгородская судовая рать князя Шуйского двигалась к Устюгу. Московские бояре во главе с воеводою Василием Образцом, собрав 4-тысячную судовую рать из вятчан и устюжан, выступили вслед новгородцам.
Противники на судах встретились на реке Северная Двина, вышли на берег и вступили в бой. Отряд под командованием Василия Образца разбил новгородцев. Новгородцам не помогло их тройное численное превосходство, так как их боеспособность была слишком низкой. Причины успеха московского войска следует искать в тщательной подготовке новгородского похода в военном и политическом отношении. Общерусское значение борьбы с Новгородом, уничтожение «литовской партии» и наказание изменников и предателей усугубляло противоречия в Новгороде и вносило дезорганизацию в ряды новгородцев. Важное значение для победы имел тщательно разработанный план похода.
Выигранные Великим князем битвы не привели к немедленному присоединению Новгорода к Московскому государству.
Это случилось лишь семь лет спустя. Однако именно данная битва надломила волю той части новгородцев, которая не хотела подчиниться диктату Ивана III. Несколько уроков «московского боя», преподанных Холмским, убедили самых рьяных новгородцев в бесполезности вооруженного сопротивления. Суть «московского боя» заключалась в применении стремительной и маневренной конницы, точной и быстрой стрельбой из лука, открывавшейся с близкого расстояния, перед самым столкновением, в расчетливом ложном маневрировании при затяжном характере боя.