Междоусобное сражение московских и нижегородских дружин произошло у Лысковской крепости (крепости на Оленьей горе), когда ее боевая служба впервые отмечена в русских летописях.
Войско московского князя Петра Дмитриевича, находившееся в крепости, в январе 1411 года отбивало натиск отрядов низовских, болгарских и жукотинских князей. Эти отряды были приведены претендентами на нижегородский великокняжеский стол князьями Данилой и Иваном Борисовичами — сыновьями нижегородского Великого князя Бориса Константиновича. Лысковская крепость была взята, и лишь небольшой части московского войска удалось бежать к Нижнему Новгороду. Вот как рассказывается об этом событии, отмеченном в ряде русских летописей: «Toe же зимы месяца генваря на память святого Иоанна Кушника бысть бой на Лыскове князю Петру Дмитриевичю Московскому и князем Ростовским и Ярославским и Суздальским со князем Данилом Борисовичем Нижняго Новгорода и с его братом с князем Иваном и с Болгарски князи с Жукотинским. И бысть между их сеча зла и ту убиен бысть князь Данило Васильевич и инии мнози падоша от обоих стран: сташа же на костех князи Новгородские да князи Казаньстии».
Город Лысково является одним из древнейших городов нижегородского Поволжья. Первоначально Лысково располагалось на высоком мысу за рекой Сундовик к западу от современной застройки. До настоящего времени здесь хорошо сохранились валы и рвы старинной русской крепости, а на ее территории, занимаемой ныне колхозным полем, археологами прослежены бывшие улицы и отдельные строения. Раскопки 1955 года свидетельствуют о том, что Лысково было русскомордовским селением, возникшим в XII—XIII веках.
Падение Лысковской крепости и разгром московского войска имели последствием реставрацию Нижегородского великого княжества. В 1412 году Данило и Иван Борисовичи получили ханский ярлык на Нижний Новгород и стали оказывать содействие тверскому князю в его борьбе с Москвой.